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冠状病毒危机的抵押贷款策略

写道 大卫拉洛克 | 3月23日,2020年14:38 PM

贷款人已经向许多借款人的惊喜提出了固定和可变的抵押贷款率 - 这是如何在这种紧张时间内管理抵押贷款。

上周冠状病毒(Covid-19)危机增加了加拿大抵押贷款市场的骚动。

贷款人提出了他们的固定和可变的抵押贷款率,让许多借款人的惊喜。

以下是为什么的主要原因:

  • 加拿大政府(GOC)债券收益率,我们的固定抵押贷款率为售价,已走高。例如,上周开盘的五年GOC债券收益率在周三下午飙升至0.93%之前的0.49%。独自解释了为什么五年的固定利率升高。
  • 贷款人正在向其抵押贷款税率增加保费,以应对现实或增加资金成本的威胁。这解释了为什么可变速率折扣正在缩小。
  • 借款人一直在呼吁他们的贷款人询问抵押抵押贷款。 (请阅读我的帖子 递延抵押贷款课程 在联系您的贷款人之前。)关于飙车拖欠和违约率的担忧是对新业务的贷款人的兴趣。

虽然上周的债券收益率飙升可能是一个惊喜,但它与过去的极端市场波动时期一致。债券是高度液体,这意味着当投资组合管理人员需要急剧筹集现金时,它们可以快速出售 - 满足赎回请求,符合保证金要求,涵盖短裤和/或重新平衡组合。

然而,有几个原因为什么我认为当前的债券产量升起将是短暂的。

首先,流动性驱动的债券收益率升降机通常不会持续很长时间。

其次,在审核期间,利率总是落下(并且毫无疑问,我们现在正在开始一开始)。

第三,GOC债券收益率在与大多数其他G10国家提供的等同产量相比时仍有吸引力。 (并且仍有许多对主权债务的需求。)

我们现在所看到的是一个完美的风暴,用于抵押贷款利率的短期内。这是我对四个不同抵押贷款借款人的建议,就如何通过它进行管理:

现有的可变率借款人

如果您有现有的可变率抵押贷款,我建议暂停留下。贷款人已经将其主要汇率降至2.95%,而可调率借款人应在4月1日之前看到其付款减少。

加拿大央行(BOC)可能会再次削减其政策率,如果贷方继续通过那些额外的削减(不保证),您的利率仍然会降低。

目前,享受3月带来的累计1.00%的速度下降。任何希望转换为固定利率的人可以在等待GOC债券收益率和固定抵押贷款率的同时一点节省。

现有的固定利率借款人

当固定利率借款人可以打破当前抵押贷款并锁定2.34%和2.54%之间的抵押贷款时,有一个简短的窗口。这取决于3%范围内的现有借款人对现有借款人开辟了一些潜在的节省 目前贷款人收取的定额罚款 并在其当前抵押贷款的时间内。

那艘船迅速航行,如果你错过了,我的建议是留下课程并留出债券市场的时间,以找到它的水平和贷方对大众违约的担忧。

我们也进入了春季房地产市场,在正常情况下,这是速率竞争加剧的时候。

新/更新借款人

如果您今天在市场上进行了新的抵押贷款,并且在最近的速率升起之前没有锁定,我建议优先考虑 所有其他方面的灵活性.

可变速率抵押贷款随之而来的能力随时转换为固定速率,罚款仅为三个月的兴趣来打破它们。如果在您的交易结束后,则特征的组合为您提供了很多灵活性。

有趣的是,虽然较短的固定率允许您更快地重置房价,但他们今天高于五年的固定利率。当你做数学时,五年的费率往往最终会降低你的成本 - 即使你早点打破了(因为你比你在罚款中拯救更多的利息)。此外,如果您留在一起,贷款人可能会减少罚款。

一位经验丰富的抵押贷款经纪人可以帮助您根据您选择的任何时间表紧缩这些数字。

伸展的借款人

如果您在抵押贷款之外有重大债务,并且越来越担心要达到结束,而不是专注于汇率转移,而不是我建议您在仍然可以这样做时再融资您的抵押贷款将使您处于更强大的现金流量位置。

债务巩固贷款的贷款人胃口将迅速达到抵押贷款和违约率开始飙升,这可能使他们更加努力地进入和/或导致在更新交易所提供的税率下加入重大保费。

当太阳闪耀时,有一个关于银行家借给你雨伞的古老格言,然后一旦开始下雨,就会要求回来。不要等着雨。

底线: 仍然快速发展的Covid-19危机正在激发极端的金融市场波动。

上周的固定抵押贷款利率的激增是由GOC债券的抛售造成的,这可能是由短期流动性要求引发的。如果该评估是正确的,则可以合理地预期债券收益率(和固定抵押贷款率),以恢复其向下斜坡一旦金融市场停止吓坏。

BOC也可能继续削减其可变利率抵押的政策率,尽管没有保证贷方将通过任何额外的BOC折扣。

对目前的背景, 保持灵活性是关键.

图像信用:iStock /盖蒂图像

大卫 拉洛克 是一个独立的全职抵押贷款经纪人和行业内幕,他们与加拿大借款人一起与海岸到海岸的工作。 David的帖子在这个博客周一出现, 巧妙地移动,在他的博客上, 综合按揭计划人员/博客 .

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